三季度PE市场频创新高:房地产基金突围而出 境外退出迎来深寒

大中华区知名风险资本和私募股权研究机构青科研究中心(Qingke Research Center)最近发布了2011年第三季度中国私募股权投资市场的数据。统计数据显示,2011年第三季度,共有61只可在中国内地投资的私募股权投资基金获得融资,打破了单个季度融资数量最高的纪录。披露金额的60只基金共募集资金95.44亿美元。市场投资活动强劲增长,完成投资交易143笔,打破去年同期创下的纪录,披露交易119笔,总额37.29亿美元。本季度投资和交易策略多种多样,增长资本(growth capital)、PIPE(对上市公司的投资)和房地产投资,投资额分布相对均匀。就投资行业分布而言,房地产行业在第三季度有所突破,在各行业的案例数量和投资额上均居首位。许多传统行业的投资案例比前两个季度大幅增加。本季度,共有42只私募股权投资基金退出被投资企业,其中38只通过首次公开发行,4只通过并购,4只通过海外上市。香港主板和纳斯达克证券交易所共经历了4次退市。

创纪录的单个季度筹资数量,房地产基金突破。

根据青科研究中心的数据,2011年第三季度,中国内地共募集到61只私募股权投资基金,基金数量是上季度和去年同期的2.18倍和2.65倍,打破了单个季度募集资金的记录。其中,60只公开基金共募集资金95.44亿美元,同比分别增长71.7%和100.1%。然而,青科研究中心注意到,第三季度新增资金规模普遍较小,共有39只基金不到1亿美元,该季度单只基金新增资本平均金额较前两个季度大幅下降。这一现象部分归因于新兴机构在本季度筹集的大量资金。由于缺乏历史业绩,这些机构的筹资能力有限,新筹集的资金通常规模较小。此外,第三季度共有38只私募股权投资基金开始筹资,显示33只目标规模基金计划筹资191.24亿美元。

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